Ankündigung von Stargate und OpenAI ist für Microsoft ein Gewinn

Präsident Trump hat am Mittwoch die "Stargate"-Initiative angekündigt, die sich auf den Ausbau der Infrastruktur für künstliche Intelligenz (KI) in den USA konzentriert. Stargate wird derzeit von SoftBank (SFTBY), Oracle (ORCL) und dem ChatGPT-Hersteller OpenAI unterstützt. Microsoft, ein wichtiger Geldgeber von OpenAI, wurde als Technologiepartner in dem neuen Joint Venture aufgeführt. Am Dienstag gab Microsoft bekannt, dass sich die Partnerschaft mit OpenAI weiterentwickelt hat, so dass Microsoft nicht mehr der alleinige Cloud-Anbieter für OpenAI ist.

Während einige Investoren befürchten, dass die Änderung der Vereinbarung eine schlechte Nachricht für Microsoft sein könnte, erklärt der leitende Aktienanalyst von WestEnd Capital Management, Ali Mogharabi, gegenüber den Co-Moderatoren von Market Domination, Julie Hyman und Josh Lipton, dass die Ankündigung von Stargate auf lange Sicht eher ein Gewinn“ für Microsoft ist.

Die Änderung der Exklusivität verringert Microsofts Abhängigkeit von den OpenAI LLMs (large language models) ... was im Grunde bedeutet, dass sie eine Vielzahl von Optionen für ihre Unternehmenskunden anbieten können, die auf Azure sind.

Das ist die Art und Weise, wie wir über Microsoft denken sollten, wenn es um KI geht: wie gut Azure und die Azure-Umsätze tatsächlich von all dem profitieren. Insgesamt denke ich, dass wir auf lange Sicht sehen werden, dass dies ein ziemlich positives Ergebnis für Microsoft war.

Vor Microsofts Ergebnisbericht am kommenden Mittwoch wünscht sich Mogharabi mehr Informationen darüber, wie das Unternehmen KI in seinen Apps und KI-Agenten-Initiativen monetarisiert.

Während die KI-Initiativen tatsächlich zu einem anhaltenden Wachstum der Cloud-Einnahmen geführt haben, würden wir gerne mehr Klarheit über die Monetarisierung der Apps sehen ... wie die Nutzung und Häufigkeit dieser KI-Funktionen, die sie hinzugefügt haben.