Die Firma des Milliardärs Stanley Druckenmiller trennt sich von Alphabet und Amazon und investiert verstärkt in die KI-Marktführer Nvidia und Microsof
Das Duquesne Family Office von Stanley Druckenmiller hat sein Portfolio erheblich verändert, wie aus den aktuellen Unterlagen der Security and Exchange Commission (SEC) hervorgeht. Das Unternehmen hat seine Beteiligungen an Alphabet Inc und Amazon.com Inc im letzten Quartal veräußert und gleichzeitig seine Anteile an Microsoft Corp und NVIDIA Corp erhöht.
Die Firma des milliardenschweren Investors, Duquesne Family Office, hat ihre Microsoft-Beteiligung im letzten Quartal um 6,7 % aufgestockt und ist damit die größte Beteiligung des Unternehmens. Das Unternehmen verringerte auch sein Engagement bei Nvidia um 29 %, erwarb jedoch Call-Optionen für den Chiphersteller im Wert von über 242 Mio. USD.
Druckenmillers anhaltender Optimismus in Bezug auf KI-Aktien ist nicht zu übersehen. Im vergangenen Juni kündigte er an, dass er Nvidia trotz wachsender Bedenken wegen Überbewertung zwei Jahre lang halten wolle. Acht Monate später ist die Aktie des Unternehmens um fast 90 % gestiegen und hat Amazon und Alphabet überholt und ist nun das drittwertvollste Unternehmen in den USA.
Der Fokus des Unternehmens auf Microsoft und Nvidia ist seit über einem Jahr in Arbeit, wobei Duquesne Anfang 2023 insgesamt 430 Millionen US-Dollar in beide Unternehmen investiert. Der Optimismus, der Microsoft umgibt, wird auch durch seine KI-Initiativen genährt, wobei die Technologie in seine Cloud- und Softwaredienste integriert wird. Der jüngste Gewinnbericht des Unternehmens übertraf die Erwartungen und führte zu einem Anstieg der Aktien um über 8 % in diesem Jahr.
"KI ist sehr, sehr real und könnte genauso viel Einfluss haben wie das Internet", sagte Druckenmiller dem Bericht zufolge auf der Sohn Investment Conference 2023.
Wieso das wichtig ist: Die Aktie von Nvidia hat einen kometenhaften Aufstieg hinter Amazon und Alphabet hingelegt und ist nun das viertwertvollste Unternehmen in den USA. Dieser Anstieg wird auf die zunehmende Bedeutung der Produkte von Nvidia für das Wachstum der KI-Branche zurückgeführt.
Die starke Leistung von Microsoft ist ebenfalls auf seine KI-Initiativen zurückzuführen. Das konsequente Wachstum des Unternehmens in diesem Sektor war ein Schlüsselfaktor für den jüngsten Erfolg, der auf Microsofts solider Wachstumsgeschichte im Jahr 2024 aufbaut.
Einige Experten haben jedoch Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit dieses KI-getriebenen Marktanstiegs geäußert. Josh Brown von Ritholtz Wealth Management vermutet, dass der Markt seinen Höhepunkt für dieses Jahr erreicht haben könnte und die Nvidia-Aktie zu einer "Algorithmus-Casino-Freakshow" geworden ist.
Auch der jüngste Verkauf von Nvidia-Aktien durch Cathie Woods Ark Invest inmitten von Diskussionen über die Bewertung von Nvidia und sein Potenzial im KI-Sektor trägt zur Unsicherheit über die Nachhaltigkeit dieses Markttrends bei.